In de regel is de betreffende instantie de Gemeentelijke Kredietbank (GKB) of de gemeentelijke Sociale Dienst.

Er zijn twee vormen van schuldsanering:

1. Minnelijke schuldsanering:
Bij minnelijke schuldsanering is er tussen de schuldeiser en schuldenaar een overeenkomst gesloten tot sanering van de uitstaande schulden.

2. Wettelijke schuldsanering:
Mocht er geen overeenstemming bereikt kunnen worden tussen de schuldeisers en de schuldenaar, dan kan via de rechtbank een wettelijke schuldsaneringsregeling opgelegd worden middels de WSNP – Wet Schuldsanering Natuurlijke Personen.

De looptijd van een schuldsaneringsregeling duurt ten hoogste 3 jaar. In deze periode kunt u niet zelf over uw inkomen beschikken. Uw inkomen (salaris of uitkering) zal direct aan de verstrekker van het saneringskrediet, bijv. de Gemeenstelijke Kredietbank, worden overgemaakt.

U ontvangt dan iedere maand een vast bedrag (VTLB-bedrag: Vrij Te Betalen Bedrag) om uw vaste lasten en kosten van uw levensonderhoud te betalen. Het resterende bedrag zal aangewend worden om de schuldeiser te betalen en zodoende uw schuld af te lossen.

Na het verstrijken van de 3 jaren bent u geheel van uw schulden af.